和讯博客独家爆料:关于康华农业借壳步森股份造假手法的揭露

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和讯博客独家爆料:关于康华农业借壳步森股份造假手法的揭露
* 来源 :http://www.1800kj.net * 作者 : * 发表时间 : 2019-10-29 14:31

  康华如收入有假,则可能出在产量、价格及结构上;如果成本有假,则涉嫌收益性支出资本化。该司高端米市场不见踪影,毛利率畸高,货币资金余额畸高,笔者怀疑这是一起涉嫌虚构收入、虚减成本、虚增存款的财务欺诈。

  浙江服装股步森股份(002569)2014年7月22日发布公告摇身一变成农业股,广西康华农业股份公司(以下简称康华农业)拟作价41.7亿元借“步森股份”壳上市;康华农业主业为优质稻种植,2012年6月提交ipo申请,成功经历了史上最严厉的2012年报财务核查,却于2014年4月突然撤回ipo申请,原来是想借壳上市。这是康华农业股权结构及关联方:

  报告期内,康华农业成长性一般,但盈利能力令人惊诧:该司2013年、2012年、2011年销售净利率分别为43.28%、43.42%、38.12%,2014年前四月销售净利率高达53.68%,盈利预测2015年销售净利率也高达47.36%,这是水稻种植业的盈利数据吗?康华农业2014年前四月毛利率高达60%,2013年度毛利率也高达50%,这么高的毛利率正常吗?

  据介绍,康华农业实施三品一标水稻种植:无公害农产品、绿色食品、有机农产品和农产品地理标志,该公司种植可不是普通的水稻,而是优质稻,在分部收入中,康华农业将优质稻分为普优稻和特优稻,普优稻又分为绿色稻、无公害稻、优质稻这些稻是这样区分的:

  笔者不明白为什么不把普优稻分为绿色稻、无公害稻、有机稻呢?普优稻本来就是优质稻,为什么又从普优稻中分出优质稻,绿色稻、无公害稻、有机稻三者之间又是什么关系呢?从2013年亩产看,普优稻下属三种稻亩产差异很小:

  笔者感觉,康华农业的优质稻种植和销售更多通过土壤改良(种植环境)及三品一标(种植过程)路径,而不是通过种子路径,它倡导是“生态高值”农业概念,但这样的一条路径能导致如此高的毛利率吗?除了好土壤,还要有好的稻种、好的栽培技术,可是康华农业核心技术除了依赖中科院南京土壤研究所的土壤改良技术之外,水稻种植最核心的选种、育种、制种、栽培技术为什么只字不提呢?

  2014年4月股东大会还通过分配现金股利24,445.24万元(含税),这就有意思了:明明账上有闲置的资金分配股利(要缴20%的个人所得税),为何还要借入1.2亿长期借款?更为奇怪的是该司巨额存款产生利息收入几乎可以忽略不计:

  难道这么多的闲置资金真的都是活期存款吗?康华农业基本开户行是漓江银行,1.2亿元借款方也是漓江银行,康华农业董事长李艳是漓江银行的董事,难不成这存款有诈?发行人是否想通过高分配方式将虚增的24,445.24万元存款冲掉?

  这些客户销售量都达到上万吨,按其销售均价,每家销售额基本都在5000万元以上,那么这些客户有这么大的采购量吗?希望有兴趣的记者前往广东中山、江门、肇庆及湛江五家客户现场走访一下,既然康华农业卖的是稻谷,下游要么是粮食经纪人,要么是稻谷加工厂。

  笔者注意到康华农业是从2012年才开始注册商标(高端米必然打造高端品牌形象,注册商标必不可缺少),那2012年之前康华米是以什么品牌流通市场的?且笔者从天猫网发现,一家名为“漓江米旗舰店”销售漓江米及长腰玉粒(康华农业注册商标)的网站厂方是广西臻粒上品商贸有限公司,这家公司称“公司成立于2008年,注册资金1个亿,自建生态基地20万多亩,桂林总部现有员工500多人,是广西最大的生态农业种植公司,也是广西农业产业化重点龙头企业。”,这不说明这家公司实际控制人是康华农业吗?笔者查询了该公司工商注册登记,发现广西臻粒上品商贸有限公司出资人是广西京华米业有限公司,该司注册地在桂林灌县,这是康华农业一个主要生产基地。

  这是不是说明康华农业实际已“贸工农”一体化?京华米业负责稻谷加工,臻粒上品负责终端销售,这两公司是不是康华农业的关联方?遗憾的是,天猫上销售纪录显示,“漓江米旗舰店”销售量几乎为零。那么康华农业每年数亿元的高端有机米、生态米卖给谁了?

  结论如果康华农业收入有假,则有三种可能,一是虚增产量(销量),二是虚增销售均价,三是伪装产品结构,如将普通稻包装成优质稻,将普优稻包装成特优稻;如果成本有假,则主要是将成本包装为土壤改良及地力提升”支出。

  一边是虚增收入,一边是虚减成本,两边共同作用导致其毛利率高企;该司主要资产只有货币资金和土壤改良支出,这两块资产存在异常;毛利畸高、资产异常,高端米不见踪影,我们可以大胆假设该司通过虚增资产方式虚增巨额的收益,并通过土壤改良(种植环境)、三品一标(种植过程)进行业务包装从而达到自圆其说暴利目的。

  由于该司经过严格的2012年报财务专项核查,相信在投行和会计师内部都已将该司作为高风险项目,相信之前也作了非常充分的尽调和审计才决定项目继续往前推;但笔者发现此次借壳上市的券商、会计师和律师全换了,康华农业2014年4月撤材料,新接手的会计师2014年7月就出具审计报告,审计报告截止期是2014年4月30日,在如此短的两个月时间内完成一个高风险项目现场审计和内部复核过程,不可谓不高效,但“萝卜快了不洗泥”,笔者认为中介机构核查可能仍没有到位:

  1、货币资金只关注时点数,没有对资金流水进行全面核查,由于基本开户行是关联方,要合理怀疑银行回单和银行对账单的线、“土壤改良及地力提升”支出性质无法或不好查证,没有合理怀疑其涉嫌收益性支出资本化的可能3、不了解“三品一标”水稻的真实盈利能力,没有对其超强的盈利能力产生合理怀疑;4、对发行人产业链不了解,遗漏重要关联方,没有核查康华米终端客户销售情况。

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  其实中国的任何一支股票都是在只做一项运动——圈钱运动;中国股市是投机市场而不是投资市场,小散们需要保持高清晰的头脑,顺势而为!既然机构要拉,那大家也一起发发吧,切记设立止损止盈点。

  现在每天开盘交易的股票中,步森的交易量最小的,盯住每天成交量就可以了。你要是觉得逻辑牵强,或者你害怕或者不想要这只股票(注意!!!!我是假设你有的情况下),你明天就卖掉吧,我相信肯定很多人和你一样想要这个筹码滴!!!904455金凤凰开奖结果金凤凰开奖结果网。!!!!!!封单会跟上成交量的,成交量大的封单就得大,成交量小封单就得小。就像今天的002640和600605几百手照样封涨停妥妥的!!!!主要是惜售没有人卖呗!!!!!!!!!!!!!君不见坑爹的股票几十万手封单照样被砸开????真正有步森的朋友,我只能说懂得珍惜吧~~~~~~~~~~~呵呵,这位兄弟叫上娘子一起来数板吧,今天周一的成交量也只有不到一百万。大家都惜售啊!盯住成交量就行了,封单多少那是庄家和主力操的心!

  股市的操作,与这些东西,关系不大。长期持有的人,可以看一下,短期的么,就不用看这些内容

  在这个流水产业链上,只要有一个是真的,这篇文章反而成了广告,特别是土壤改良可以做到,那市值40亿就显得低了。

  分析得太透彻了,其他不说了,我只想问问大家,作为如此‘’优秀‘’的农业企业,你们之前听说过吗?这么高端的漓江牌稻米,你们吃过吗?

  睁大眼睛看着【8月26日】全天的成交量只有区区414万!!!!你们这是【太监操心阳痿的】~~~~~~同意的哥们顶起!

  我也吃不起这么贵的米。但不代表人家有钱人吃不起。中国是世界奢侈品消费大国,你说你买不起,我也买不起,那都卖谁了?哪只股票能做到业界良心?大家都心知肚明上市就是为了让利益最大化,就是来圈钱的。能跟着喝点儿汤对我们小散来说就可以了,质疑啥呀?真不放心,你今天就卖了,没人拦着。股市就是赌场,成王败寇。挣到钱的时候不知声,踏空没买着或是割肉了就这事儿那事儿的,股市有风险,入市须谨慎。人家提醒过吧?愿赌服输,红眼病的让人鄙视

  早就有人披露了,好人啊,说的有理有据,可就是没人相信,我也很后悔没有早看到这篇文章

  该公司的头头都跑了 剩下的就是那些个太信康华的人 结果 钱捏 打水漂了还不知道 被人害残了

  正解,比披露的还要假。重组失败后第三天,康华就解散。可怜的是,跟着康华出生入死的员工……

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